ما المقصود بمصطلح "معدل التغيير ROC"؟

معدل التغيير (ROC) هو السرعة التي يتغير بها متغير خلال فترة زمنية محددة، وغالبًا ما يتم استخدام معدل التغيير عند الحديث عن الزخم، ويمكن التعبير عنه عمومًا كنسبة بين تغيير في متغير واحد بالنسبة إلى تغيير مقابل في آخر؛ بيانياً، يتم تمثيل معدل التغيير بميل الخط، غالبًا ما يتم توضيح معدل التغيير بالحرف اليوناني دلتا.

النقاط الرئيسية لمصطلح "معدل التغيير ROC"

• معدل التغيير (Rate of Change - ROC) يشير إلى مدى سرعة تغير شيء ما على مر الوقت.

• وبالتالي، فإنه يمثل التسارع أو التباطؤ في التغيرات (أي، المعدل) وليس مقدار التغيرات الفردية ذاتها.

• في المجال المالي، يُستخدم معدل التغيير لفهم عوائد الأسعار وتحديد الزخم في الاتجاهات.

• يستخدم المتوسطات المتحركة من قبل المتداولين لفهم معدلات التغيير في أسعار الأصول عن طريق تنعيمها.

• مؤشر معدل التغيير في السعر هو أداة فنية تقيس النسبة المئوية للتغيير في السعر بين السعر الحالي والسعر قبل عدد معين من الفترات.

فهم معدل التغيير (ROC)

يستخدم معدل التغيير لوصف النسبة المئوية للتغير في القيمة رياضيًا خلال فترة زمنية محددة، ويمثل زخم المتغير، وحساب معدل التغيير بسيط من حيث إنه يأخذ القيمة الحالية للسهم أو المؤشر ويقسمها على القيمة من فترة سابقة، اطرح واحدًا واضرب الرقم الناتج في 100 لتحصل على تمثيل النسبة المئوية.

أهمية قياس معدل التغيير

يعد معدل التغيير مفهومًا ماليًا مهمًا للغاية لأنه يسمح للمستثمرين باكتشاف الزخم الأمني والاتجاهات الأخرى، فعلى سبيل المثال، الورقة المالية ذات الزخم العالي، أو الورقة المالية التي لديها معدل تغيير إيجابي، عادةً ما تتفوق على السوق على المدى القصير، وعلى العكس من ذلك، من المرجح أن تنخفض قيمة الورقة المالية التي تحتوي على معدل التغيير والتي تقل عن متوسطها المتحرك، أو الورقة التي تحتوي على معدل التغيير منخفضة أو سلبية، ويمكن اعتبارها بمثابة إشارة بيع للمستثمرين.

معدل التغيير هو أيضًا مؤشر جيد على فقاعات السوق، وعلى الرغم من أن الزخم جيد وأن المتداولين يبحثون عن الأوراق المالية ذات معدل التغيير الإيجابي، إذا كان لدى ETF أو مؤشر أو صندوق مشترك في السوق العريض زيادة حادة في معدل التغيير على المدى القصير، فقد يكون ذلك علامة على أن السوق غير مستدام، وإذا كانت نسبة العائد على الاستثمار لمؤشر ما أو غيره من الأوراق المالية ذات الأسواق العريضة تزيد عن 50٪، فيجب على المستثمرين توخي الحذر من الفقاعة.

هذا أمر مهم لأن العديد من المتداولين يولون اهتماماً كبيراً لسرعة تغير سعر واحد بالنسبة لآخر. على سبيل المثال، يقوم متداولو الخيارات بدراسة العلاقة بين معدل التغيير في سعر خيار ما بالنسبة لتغيير صغير في سعر الأصل الأساسي، المعروف باسم دلتا الخيار.

معدل التغيير وعلاقته بالسعر

غالبًا ما يستخدم معدل التغيير لقياس التغيير في سعر الورقة المالية بمرور الوقت، ويُعرف هذا أيضًا باسم معدل سعر التغيير، ويمكن اشتقاق معدل سعر التغيير بأخذ سعر الورقة المالية في الوقت B مطروحًا منه سعر نفس الورقة المالية في الوقت A وقسمة تلك النتيجة على السعر في الوقت A.

حيث:

• B = السعر في الوقت الحالي.

• A = السعر في الوقت السابق.

الأسئلة الشائعة حول معدل التغيير

• ما هي مصطلحات أخرى لمعدل التغيير؟

قد يكون لمعدل التغيير مصطلحات أخرى حسب السياق. على سبيل المثال، فيما يتعلق بالسرعة، يُعرف التسارع/التباطؤ بأنه معدل التغيير. في إحصاءات ونمذجة التحوُّف، يُحدد معدل التغيير بميل الخط الأفضل للملاءمة. بالنسبة للسكان، يُعتبر معدل النمو كمعدل التغيير. في الأسواق المالية، يُشار عادةً إلى معدل التغيير باسم الزخم.

• كيف يُحل مشاكل معدل التغيير؟

يمكن الاقتراب من مشاكل معدل التغيير عموماً باستخدام الصيغة R = D/T، أي معدل التغيير يساوي المسافة المقطوعة مقسومة على الوقت اللازم لفعل ذلك. اعتمادًا على السياق المشمول في المشكلة، يمكن استبدال "المسافة" بشيء آخر، مثل التغيير في القيمة أو السعر.

• كيف يستخدم المتداولون مؤشر معدل التغيير في السعر؟

يُستخدم مؤشر معدل التغيير في السعر (ROC) في التحليل الفني لقياس الزخم. يمكن أن يؤكد معدل التغيير الإيجابي اتجاهًا صاعدًا في حين يشير معدل التغيير السلبي إلى اتجاه هابط. عندما يكون السعر في حالة توحيد، سيتراوح معدل التغيير بالقرب من الصفر.

‍

استكشف المزيد من المعلومات القيمة عن الثقافة المالية وإدارة الأموال على مالبيديا Maalpedia منصة المعرفة المالية العربية الخاصة بك.    

المراجع المعتمدة:

• https://www.investopedia.com