ما هي إشارة البيع Sell Signal؟

إشارة البيع هي شرط أو مستوى قابل للقياس يُنبه المستثمر بأنه يجب بيع استثمار محدد، ويمكن أن تؤثر على الأداء.

‍

يمكن أن تُولد إشارة البيع من خلال مجموعة متنوعة من الأساليب، مثل الانخفاض المُحدد مسبقًا في قيمة الأصل، أو مؤشر فني، أو تغيير أساسي في الأصل، أو وقف الخسارة المتحرك. قد تُغلق إشارة البيع تلقائيا الصفقة، كما هو الحال في حالة أمر وقف الخسارة، أو قد يحتاج المستثمر/التاجر إلى إغلاق الموقف يدويًا بعد استلام إشارة البيع من طريقتهم/استراتيجيتهم.

النقاط الرئيسية لمصطلح إشارة البيع Sell Signal

• إشارة البيع هي أي شيء ينبه التاجر لبيع أصل معين.

• تعتمد إشارات البيع عادة على التحليل الأساسي أو الفني.

• يمكن أن تكون إشارات البيع آلية، مثل في حالة أمر وقف الخسارة، أو قد تكون الإشارة فقط تنبيهاً للتاجر للقيام بالبيع يدوياً.

فهم إشارات البيع Sell Signal  

يمكن أن تكون إشارات البيع ناتجة عن مجموعة متنوعة من طرق الإشارة. يستخدمها جميع أنواع المستثمرين والتجار، من التجار اليوميين إلى المستثمرين طويلة الأجل. يقوم المحللون الأساسيون بإنشاء إشارات البيع عندما تصل القيمة الأساسية للأمان إلى مستوى معين. يمكن أن تكون إشارة البيع مستندة إلى وصول القيم الأساسية إلى مستويات تاريخية مرتفعة، أو لأنها بدأت في الانخفاض.

‍

سيستخدم المحللون الفنيون تقنيات الرسم البياني لإنشاء إشارات البيع بناءً على أنماط فنية ومؤشرات. على سبيل المثال، إذا انخفضت قيمة الأصل أدناه مستوى الدعم، قد يراه التاجر الفني كإشارة بيع. إذا انخفض الأصل أدناه مستوى معين على مؤشر فني، أو أصبح زائدًا وبدأ في الانخفاض، أو انخفض أدناه المتوسط المتحرك، يمكن استخدام كل هذه كإشارات بيع محتملة. قد يقوم بعض المستثمرين بمتابعة السوق ببساطة من أجل إشارات البيع، والبيع عندما تشهد المؤشرات الرئيسية هبوطًا بحجم كبير.

‍

بغض النظر عن نوع الطريقة المستخدمة، قد يكون لدى العديد من المستثمرين مستوى محدد مسبقًا محدد كإشارة بيع. يمكن أن تُطوَّر إشارات البيع في بداية الاستثمار، ويمكن تعديل هذا المستوى مع مرور الوقت بمرور الظروف. يمكن أن يتم تحديد إشارة البيع أيضًا خلال فترة حياة الاستثمار عند حدوث تطورات أو تغير مستويات تحمل المخاطر. تكون أوامر وقف الخسارة من بين أفضل الطرق لتنفيذ التخفيف من المخاطر وإدارة الخسائر المحتملة. يمكن للمستثمرين تعديل أسعار أوامر وقف الخسارة بسهولة إذا تغير مستوى إشارة البيع مع مرور الوقت.

إشارة البيع من التحليل الأساسي

يقوم المحللون الأساسيون ببناء نماذج مالية لتقييم الأصول استنادًا إلى متغيرات معينة. قد يستخدمون تدفقات النقد المُخفَضة، والتي تستخدم تفصيل أرباح الشركة وتدفق النقد الحر لتوليد تقييم سوقي من خلال التخفيض. عادةً ما يتم بناء هذه الطريقة لتوليد مجموعة من القيم للأمان باستخدام افتراضات مختلفة. بالتالي، يمكن أن تُولِد السيناريوهات والافتراضات المختلفة نطاقات من مستويات الأسعار التي يعتقد المحلل أنه من الأفضل شراء أو بيع أمان ما.

‍

قد يستخدم المحللون أيضًا معايير ومقاييس أخرى قد تؤدي إلى إشارة بيع. يمكن أن يؤدي إشارة ديون إلى إشارة بيع عندما يرتفع إجمالي ديون الشركة إلى الأصول إلى مستوى معين، على سبيل المثال.

‍

قد يقوم المستثمرون الآخرون بالبيع عندما يبدأ نمو الأرباح في الانخفاض، أو عندما يصل معدل السعر إلى مستوى لا يبرر احتمالات الأرباح المستقبلية.

إشارة البيع من التحليل الفني

سيقوم المحللون الفنيون بالتركيز على رسم الأنماط والأدوات التقنية لتوفير إنذارات إشارات البيع. قد يكون بعضهم يراقب الانخفاض أدناه خط اتجاه داعم لتوليد إشارة بيع. قد يختار آخرون البيع في حالة القوة، ويقررون الخروج عندما يكون السعر يرتفع بشكل قوي نحو الأعلى.

‍

تمتلك أنماط الرسوم البيانية، مثل المثلثات وأنماط الرأس والكتفين، إشارات بيع خاصة بها. لكل نمط هدف ربح لجني الأرباح من الصفقات الرابحة، ومستوى وقف الخسارة لقطع الخسائر إذا لم تنجح الصفقة.

‍

يُستخدم أيضًا المؤشرات التقنية لتوليد إشارات البيع. يمكن للتاجر مراقبة تلاقي المؤشرات، مثل تلاقي MACD، أو اختراق متوسط متحرك لفترة قصيرة أسفل متوسط متحرك لفترة أطول. قد يستخدم التاجر أيضًا مستويات على مؤشر للإشارة بالخروج، مثل عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) أدناه 30، أو يرتفع فوق 70 ولكن ينخفض بعد ذلك أدناه.

مثال على إشارة البيع

لنفترض أن تاجرًا يعتمد بشكل كبير على المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم كجزء من استراتيجيته التجارية. يحب الشراء عندما يلامس سهم في اتجاه صاعد المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، ولكنه لا يتجاوزه بأكثر من بضع نقاط في الانخفاض. عندما يبدأ السعر في الارتفاع قبالة المتوسط المتحرك، يقوم بالشراء. إذا كان السعر يتراجع من خلال المتوسط المتحرك ويستمر في الانخفاض، فإنه لا يقوم بفعل أي شيء. إذا كان في صفقة طويلة، يقوم بالبيع إذا انخفض السعر بأكثر من 4% أدناه المتوسط المتحرك.

‍

استكشف المزيد من المعلومات القيمة عن الثقافة المالية وإدارة الأموال على مالبيديا Maalpedia – منصة المعرفة المالية العربية الخاصة بك.  

المراجع المعتمدة:

https://www.investopedia.com