ما هو العائد السنوي؟

العائد السنوي هو العائد الذي يوفره الاستثمار خلال فترة زمنية، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية سنوية مرجحة بالوقت. يمكن أن تشمل مصادر العوائد توزيعات الأرباح وعوائد رأس المال وزيادة رأس المال. يتم قياس معدل العائد السنوي مقابل المبلغ الأولي للاستثمار ويمثل متوسطًا هندسيًا وليس متوسطًا حسابيًا بسيطًا.

فهم العائد السنوي

الطريقة الواقعية لمقارنة أداء الاستثمارات بالسيولة، يمكن حساب العائد السنوي لمختلف الأصول، والتي تشمل الأسهم والسندات والصناديق والسلع وبعض أنواع المشتقات. تعتبر هذه العملية طريقة مفضلة، وتعتبر أكثر دقة من العائد البسيط، لأنها تتضمن تعديلات لمضاعفة الفائدة. تعتبر فئات الأصول المختلفة ذات طبقات مختلفة من العائدات السنوية.

النقاط الرئيسية للعائد السنوي

• العائد السنوي هو مقياس لمدى زيادة الاستثمار في المتوسط كل عام، خلال فترة زمنية محددة.

• يتم حساب العائد السنوي كمتوسط هندسي لإظهار شكل العائد السنوي المركب.

• يمكن أن يكون العائد السنوي أكثر فائدة من العائد البسيط عندما تريد معرفة كيفية أداء الاستثمار بمرور الوقت، أو مقارنة استثمارين مختلفين.

• يمكن تحديد العائد السنوي لمجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع ومشتقات معينة.

العائد السنوي على الأسهم

يُعرف أيضًا باسم العائد السنوي، ويعبر العائد السنوي عن زيادة قيمة الأسهم خلال فترة زمنية محددة. من أجل حساب العائد السنوي، يلزم توفير معلومات تتعلق بالسعر الحالي للسهم والسعر الذي تم شراؤه به. في حالة حدوث أي انقسامات، يجب تعديل سعر الشراء وفقًا لذلك. بمجرد تحديد الأسعار، يتم حساب نسبة العائد البسيط أولاً، بحيث يكون هذا الرقم في النهاية سنويًا. العائد البسيط هو السعر الحالي مطروحًا منه سعر الشراء مقسومًا على سعر الشراء.

مثال على حساب العائد السنوي

​CAGR= ((قيمة البداية / القيمة النهائية ​) ^1/ سنوات​) ^-1

CAGR = معدل النمو السنوي المركب.

السنوات = فترة الاحتفاظ بالسنوات. لنتأمل في مستثمر يشتري سهمًا في 1 يناير 2000 مقابل 20 دولارًا. ثم قام المستثمر ببيعها في 1 يناير 2005 مقابل 35 دولارًا - ربحًا قدره 15 دولارًا. كما يتلقى المستثمر ما مجموعه 2 دولار من أرباح الأسهم على مدى فترة الخمس سنوات. في هذا المثال، يبلغ إجمالي عائد المستثمر على مدار خمس سنوات 17 دولارًا، أو (17/20) 85٪ من الاستثمار الأولي. العائد السنوي المطلوب لتحقيق 85٪ على مدى خمس سنوات يتبع صيغة معدل النمو السنوي المركب:

((37/20) ^1/5) -1= العائد السنوي.

يختلف العائد السنوي عن المتوسط النموذجي ويظهر الربح أو الخسارة الحقيقية على الاستثمار، بالإضافة إلى صعوبة تعويض الخسائر. على سبيل المثال، يتطلب خسارة 50٪ من الاستثمار الأولي ربحًا بنسبة 100٪ في العام المقبل لتعويض الفارق. بسبب الاختلاف الكبير في المكاسب والخسائر التي يمكن أن تحدث، تساعد العوائد السنوية على تحقيق نتائج الاستثمار لتحقيق مقارنة أفضل.

استكشف المزيد من المعلومات القيمة عن الثقافة المالية وإدارة الأموال على مالبيديا Maalpedia منصة المعرفة المالية العربية الخاصة بك.    

المراجع المعتمدة:

• investopedia.com