ما هو حساب الوساطة؟

حساب الوساطة هو حساب استثماري يتم إنشاؤه في شركة وساطة مرخصة. يقوم المستثمر بإيداع الأموال في حساب الوساطة الخاص به، وتقوم شركة الوساطة بتنفيذ الطلبات للاستثمارات مثل الأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشترك، وصناديق تداول البورصة (ETFs) نيابة عنه.

الأصول في الحسابات الاستثمارية تخص المستثمرين، الذين عادة ما يجب عليهم الإبلاغ عن الدخل المستمد من الحساب كمصدر للضريبة.

‍

النقاط الرئيسية لمصطلح حساب الوساطة  

• المستثمرون لديهم احتياجات مالية واستثمارية مختلفة ويجب عليهم اختيار شركات الوساطة وفقًا لذلك.

• المستثمرون الذين يرغبون في الحصول على خدمات استشارية قد يستفيدون من شركة وساطة كاملة الخدمات، التي تفرض رسومًا أعلى من شركات الوساطة الأخرى.

• تفرض شركات الخدمات الكاملة إما رسومًا ثابتة استنادًا إلى حجم الحساب أو عمولات على الصفقات التي ينفذونها.

• تفرض شركات الوساطة عبر الإنترنت رسومًا أقل وقد تناسب المستثمرين الذين يرغبون في إجراء بحوثهم الخاصة، والصفقات، والمعاملات الأخرى للحساب.

• تقدم الخدمات الاستشارية الآلية التخطيط المالي والاستثمار وإدارة المحافظ باستخدام الخوارزميات والتدخل البشري الأدنى.

فهم حسابات الوساطة

هناك أنواع متعددة من حسابات الوساطة وشركات الوساطة، مما يمنح المستثمرين الفرصة لاختيار النموذج الذي يناسب احتياجاتهم المالية بشكل أفضل.

‍

تقدم بعض شركات الوساطة كاملة الخدمات نصائح استثمارية شاملة وخدمات أخرى، وتفرض رسومًا عالية. من ناحية أخرى، في طرف الطيف التعويضي، يقدم معظم وسطاء الإنترنت واجهة آمنة يمكن من خلالها للمستثمرين تقديم طلبات الصفقات. يفرضون رسومًا متدنية نسبيًا على هذه الخدمة. تعتبر الخدمات الاستشارية الآلية منصات رقمية تقدم التخطيط المالي وخدمات الاستثمار التي تدفعها الخوارزميات، ليس الأشخاص. وعادة ما تكون تكلفتها منخفضة وتتطلب مبالغ فتح حساب أدنى.

‍

قد تختلف حسابات الوساطة من حيث سرعة تنفيذ الأوامر، والأدوات التحليلية، ونطاق الأصول التجارية، وإلى أي مدى يمكن للمستثمرين التداول برهن.

‍

في أي نوع من أنواع الوساطة، يعتبر الحساب الأساسي هو الحساب النقدي. يتيح هذا النوع من الحسابات للعملاء شراء الاستثمارات باستخدام الأموال المودعة في الحساب. ومع ذلك، لا يمكنك بيع قصيراً، أو شراء برهن، أو التداول في الخيارات، أو الاستفادة من منتجات أخرى أكثر تعقيداً. للقيام بذلك، تحتاج إلى حساب رهن.

‍

مع حساب الرهن، يمكنك الحصول على قرض من وسيطك لعمليات شراء إضافية. الأوراق المالية في حسابك تعتبر ضماناً. تفرض الوساطة فائدة صيانة منتظمة على هذا القرض، وقد تطلب منك أموال إضافية فوراً إذا فقدت الأوراق المالية في الحساب قيمتها بشكل كبير. يُعرف هذا الطلب بنداء الرهن. إذا لم تتمكن من تلبية نداء الرهن، قد يضطر وسيطك إلى بيع الأوراق المالية في حسابك.

‍

أنواع حسابات الوساطة

• حسابات الوساطة كاملة الخدمات

ويتعين على المستثمرين الذين يسعون إلى الحصول على خبرة مستشار مالي أن يتوافقوا مع شركات السمسرة الكاملة الخدمات مثل ميريل، ومورجان ستانلي، ووليس فارجو، ومستشاري يو بي إس. ويدفع للمستشارين الماليين مساعدة عملائهم على وضع خطط استثمارية وتنفيذ المعاملات وفقا لذلك. ويعمل المستشارون الماليون إما على أساس غير تقديري، حيث يجب على العملاء الموافقة على المعاملات، أو على أساس تقديري لا يتطلب موافقة العملاء.

‍

تتقاضى حسابات الوساطة كاملة الخدمات عمولات على الصفقات أو أتعاب المستشار. يولد حساب العمولة رسومًا في أي وقت يتم فيه شراء أو بيع استثمار، سواء جاءت التوصية من العميل أو المستشار، وما إذا كانت التجارة مربحة.

‍

على النقيض من ذلك، تفرض حسابات رسوم المستشار رسومًا سنوية ثابتة، تتراوح من 0.5٪ إلى 2٪ على إجمالي رصيد الحساب. في مقابل هذه الرسوم، لا يتم تحصيل أي عمولات عند شراء أو بيع الاستثمارات. يجب على المستثمرين مناقشة نماذج التعويض مع المستشارين الماليين في بداية العلاقات.

• حسابات الوساطة المخصومة

يجب على المستثمرين الذين يفضلون نهج الاستثمار "افعل ذلك بنفسك" أن يفكروا بشدة في استخدام شركات وساطة الخصم، التي تفرض رسومًا أقل بكثير من نظيراتها في شركات الوساطة كاملة الخدمات. ومع ذلك، كما يوحي الاسم، تقدم شركات الوساطة المخفضة مثل تشارلز شواب، خدمات أقل مقابل رسوم أقل. ومع ذلك، قد يكون هذا مناسبًا تمامًا للمستثمرين الذين يرغبون بشكل أساسي في تنفيذ صفقات استثمارية منخفضة التكلفة عبر برنامج تداول سهل الاستخدام عبر الإنترنت.   

‍

على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يسجل مع وسيط خصم نموذجي أن يتوقع فتح حساب وساطة أو حساب تقاعد خاضع للضريبة بدون تكلفة، طالما أنه قادر على تمويل الحساب بحد أدنى قدره 500 دولار. لشراء، أو بيع معظم الأسهم، أو الخيارات، أو الصناديق المتداولة في البورصة، هناك عمولة قليلة أو معدومة. قد يفرض بعض وسطاء الخصم رسومًا على الأسهم غير الأمريكية أو الأسهم المتداولة بشكل ضئيل، ولكن هذا يختلف من وسيط إلى آخر.

‍

لا تتطلب سندات الخزانة عادة أي عمولة للتداول، ولكن السندات الثانوية قد تختلف. يقدم العديد من الوسطاء مثل التجارة، الطليعة، والتجارة مجموعة متنوعة من الصناديق المشتركة بدون تكلفة معاملات أيضًا.

• حسابات الوساطة مع مستشار مالي إقليمي

يفضل بعض المستثمرين التفاعل الشخصي مع وسيط كامل الخدمات، ولكنهم يريدون أيضًا الاستفادة من نهج أكثر تخصيصًا أثناء العمل مع شركة تشعر بأنها أكثر محلية لمجتمع المستثمر الخاص. عادةً ما يفكر هؤلاء المستثمرون في استخدام أرضية متوسطة بين شركات الوساطة كاملة الخدمات وشركات الوساطة المخفضة - شركات مثل رايموند جايمس، مجموعة جايفرز المساهمة المحدودة أو ايدورد جونس. إنهم يعملون كوسطاء وتجار ومستشارين ماليين. تتطلب هذه المجموعة حدًا أدنى أكبر لحجم الحساب وتلبي احتياجات الأفراد ذوي القيمة الصافية الأعلى قليلاً، ولكن بمرور الوقت، تميل خدماتهم إلى أن تكون أقل تكلفة من شركات السمسرة الأكبر حجمًا.

• حسابات الوساطة النقدية

يتطلب حساب الوساطة النقدي منك إيداع النقود لتبدأ التداول. يقيّد هذا الحساب خياراتك إلى الأساسيات مثل شراء الأسهم. على سبيل المثال، لا يمكن بيع الأسهم قصيراً في الحسابات النقدية. يمكن أن تكون حسابات النقد إما حسابات خصم أو حسابات كاملة الخدمات.

• حسابات الهامش

يسمح لك حساب الهامش باستعارة الأموال لبدء التداول. يعمل الوسيط كمقرض، وتسمح الأموال المستعارة بعمليات تداول أكبر وأكثر تقدمًا، مثل بيع الأسهم قصيراً. يدفع المستثمر فائدة على المبلغ المستعار. قد تطالب الوساطة بإيداع فوري للأموال من المستثمر إذا انخفضت قيمة حسابهم أدنى مستوى محدد بسبب سلوك السوق.

يمكن أن تكون حسابات الهامش إما حسابات خصم أو حسابات كاملة الخدمات الوساطة. بينما يوفر حساب الهامش مزيدًا من المرونة، هناك بعض المخاطر المتضمنة. إذا كنت جديدًا على الاستثمار، من الأفضل البدء بحساب نقدي أولاً.

‍

الأسئلة الشائعة حول حساب الوساطة  

كيف يمكنني فتح حساب سمسرة؟

واليوم، من السهل والسريع إلى حد ما فتح حساب سمسرة عن طريق الإنترنت. وعليك أن تسجل وتقدم بعض المعلومات الشخصية المطلوبة مثل عنوانك، وتاريخ ميلادك، ورقم الضمان الاجتماعي. إن الموافقات على الحسابات اليوم سريعة، والخطوة التالية تتلخص في تمويل حسابك الجديد، والذي من الممكن أيضاً أن يتم على الإنترنت من خلال مركز المقاصة الآلي أو التحويل البنكي.  

هل يمكنني امتلاك عدة حسابات وساطة؟

نعم، على الرغم من أنه قد لا يكون مثالياً أن تستثمر أصولك في عدة أماكن حيث قد تتداخل أو تتعارض مع بعضها البعض. يمكنك اختيار وسيط واحد للاستثمار طويل الأجل أثناء فتح حساب تداول لمزيد من المضاربة أو اللعب قصير الأجل.

ما هي حسابات الوساطة التي تسمح لي بالتداول مجانًا؟

منذ أن فتحت (روبن هود) لأبواب للتداول بدون عمولة، اتبعت العشرات من منصات الوساطة عبر الإنترنت حذوها. وتشمل هذه الأسماء الرئيسية مثل (سشواب)، (تيدي اميرتيدا)، (تجارة الكترونية) و(الاخلاص).

كيف يختلف حساب الوساطة عن الحساب المصرفي؟

تهدف حسابات الوساطة إلى الاحتفاظ بالأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. في حين أن حساب الوساطة يمكن أن يحتفظ أيضًا بالنقد، فإن الغرض من هذه الأموال هو أن تكون متاحة لشراء أوراق مالية إضافية أو لإنشاء وسادة صغيرة من السيولة.

من ناحية أخرى، يمكن للحساب المصرفي الاحتفاظ بالودائع النقدية فقط. باستخدام حساب مصرفي، يمكنك غالبًا كتابة شيكات أو استخدام بطاقة خصم. اليوم، تسمح لك بعض حسابات الوساطة أيضًا باستخدام وسيلة الخصم أو تحرير الشيكات.

وهناك فرق آخر هو التأمين على الودائع. والواقع أن العديد من الحسابات المصرفية تشكل هيئة التأمين على الودائع الفيدرالية ــ والتي بلغ التأمين عليها 250 ألف دولار أميركي. إن حسابات السمسرة ليست مؤمنة بنفس الطريقة، ولكنها تأتي عادة بحماية هيئة حماية المستثمرين في الأوراق المالية، وهو ما من شأنه أن يساعد في استعادة بعض قيمة مثل هذه الحسابات إذا انخفضت قيمة السمسرة.

‍

‍

استكشف المزيد من المعلومات القيمة عن الثقافة المالية وإدارة الأموال على مالبيديا Maalpedia – منصة المعرفة المالية العربية الخاصة بك.

المراجع المعتمدة:

• investopedia.com