الاستثمار
Retail Investor مستثمر التجزئة
_logo%201.svg)
ما المقصود بمصطلح "مستثمر التجزئة"؟
المستثمر التجزئة، المعروف أيضًا باسم المستثمر الفردي، هو مستثمر غير محترف يشتري ويبيع الأوراق المالية أو الصناديق التي تحتوي على مجموعة من الأوراق المالية مثل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التداول المتبادل (ETFs).
يقوم المستثمرون التجزئة بتنفيذ صفقاتهم من خلال شركات الوساطة التقليدية أو الإلكترونية أو أنواع أخرى من الحسابات الاستثمارية. يشتري المستثمرون التجزئة الأوراق المالية لحساباتهم الشخصية وغالبًا ما يتداولون بكميات أصغر بكثير مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين. المستثمر المؤسسي هو مصطلح عام يشير إلى الاستثمارات بمقياس أكبر من قبل مديري محافظ وصناديق محترفين قد يديرون صندوق استثمار مشترك أو صندوق تقاعد.
أهم النقاط الرئيسية في مستثمر التجزئة:
- المستثمرون الأفراد هم مشاركين غير محترفين في السوق يستثمرون عمومًا مبالغ أصغر من المستثمرين المؤسسيين الأكبر حجمًا.
- نظرًا لصفقاتهم الصغيرة، قد يدفع مستثمرو التجزئة رسومًا وعمولات أعلى، على الرغم من أن بعض الوسطاء عبر الإنترنت يقدمون تداولًا بدون رسوم.
- يعد سوق استثمار التجزئة ضخمًا نظرًا لأنه يشمل حسابات التقاعد وشركات الوساطة والتداول عبر الإنترنت والمستشارين الآليين.
فهم مستثمرو التجزئة
عادة ما يشتري المستثمرون الأفراد ويبيعون التداولات في أسواق الأسهم والسندات ويميلون إلى استثمار مبالغ أقل بكثير من المستثمرين المؤسسيين الكبار، ومع ذلك، يمكن الآن للمستثمرين الأفراد الأكثر ثراءً الوصول إلى فئات الاستثمار البديلة مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط، وبسبب قوتهم الشرائية الصغيرة، قد يضطر معظم مستثمري التجزئة إلى دفع رسوم أو عمولات أعلى لتداولاتهم، على الرغم من أن العديد من الوسطاء قد ألغوا رسوم التداولات عبر الإنترنت.
تتولى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حماية مستثمري التجزئة لضمان عمل الأسواق بطريقة عادلة ومنظمة، وتساعد لجنة الأوراق المالية والبورصات المستثمرين الأفراد من خلال توفير التعليم وإنفاذ اللوائح لضمان بقاء الناس واثقين ومرتاحين في الاستثمار في الأسواق.
للمستثمرين الأفراد تأثير كبير على معنويات السوق، والتي تمثل النغمة العامة في الأسواق المالية، وتشمل تنبؤات معنويات المستثمرين تدفقات الصناديق المشتركة، وأداء اليوم الأول للاكتتابات العامة الأولية، وبيانات المسح من الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد، والتي تتساءل مستثمري التجزئة حول توقعاتهم للسوق، يتم تتبع المعنويات أيضًا من قبل سماسرة البورصة مثل TD Ameritrade و E * TRADE.
انتقادات لمستثمري التجزئة
يقول النقاد إن المستثمرين الصغار ليس لديهم المعرفة أو الانضباط أو الخبرة للبحث في استثماراتهم، ويُعرف المستثمر الذي يقوم بصفقات صغيرة الحجم أحيانًا بازدراء باسم راكب الدراجة النارية.
ونتيجة لذلك، فإنها تقوض دور الأسواق المالية في تخصيص الموارد بكفاءة؛ ومن خلال الصفقات المزدحمة، تسبب التهافت على البيع، ويقال إن هؤلاء المستثمرين غير المتمرسين معرضون للتحيزات السلوكية وقد يقللون من قوة الجماهير التي تقود السوق.
سوق الاستثمار بالتجزئة
يعتبر سوق الاستثمار بالتجزئة في الولايات المتحدة كبيرًا من حيث الحجم والنطاق، ووفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات، في عام 2020، "تمتلك الأسر الأمريكية ما قيمته 29 تريليون دولار من الأسهم - أكثر من 58 ٪ من سوق الأسهم الأمريكية - إما بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال التبادل المشترك الأموال وحسابات التقاعد والاستثمارات الأخرى".
"ثلاثة وأربعون مليون أسرة أمريكية لديها حساب تقاعد أو سمسرة، وتمتلك ستة وخمسون مليون أسرة أمريكية (44٪ من جميع الأسر) صندوقًا مشتركًا أمريكيًا واحدًا على الأقل "اعتبارًا من 2018.
وبينما انجذب الأمريكيون إلى حسابات التوفير والاستثمار السلبي في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008، ارتفع عدد الأسر التي تمتلك أسهمًا منذ ذلك الحين، ووفقًا لمسح الاحتياطي الفيدرالي للتمويل الاستهلاكي، امتلك حوالي 53٪ من العائلات أسهمًا، و70٪ من عائلات الشريحة العليا من الدخل المتوسط كانت تمتلك أسهمًا في عام 2019.
على عكس المتداولين المؤسسيين، من المرجح أن يستثمر تجار التجزئة في أسهم الشركات الصغيرة لأنه يمكن أن يكون لديهم نقاط سعر أقل، مما يسمح لهم بشراء العديد من الأوراق المالية المختلفة بعدد كافٍ من الأسهم لتحقيق محفظة متنوعة.
يمكن للمستثمرين الأفراد الآن الوصول إلى المزيد من المعلومات المالية والتعليم الاستثماري وأدوات التداول أكثر من أي وقت مضى، انخفضت رسوم السمسرة، ومكّن التداول عبر الهاتف المتحرك المستثمرين من إدارة محافظهم بنشاط من هواتفهم الذكية أو أجهزة محمولة أخرى، فمجموعة كبيرة من صناديق التجزئة والوسطاء لديهم مبالغ استثمار دنيا متواضعة أو حد أدنى من الودائع يبلغ بضع مئات من الدولارات، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة والمستشارين الآليين لا يحتاجون إلى أي منها، ومع ذلك، فبقدر ما يصبح الاستثمار ديمقراطيًا، لا يزال الأمر كله يتعلق بأداء واجبك.
المستثمرون المؤسسون
المستثمرون المؤسسون هم اللاعبون الكبار في السوق الذين ينقلون أموالاً طائلة، من أمثلة المستثمرين المؤسسيين ما يلي:
- صناديق التقاعد.
- صناديق الاستثمار.
- مديري الأموال.
- شركات التأمين.
- بنوك الاستثمار.
- الصناديق التجارية.
- أموال الوقف لجامعة أو كلية.
- صناديق التحوط.
- شركات الأسهم الخاصة أو المستثمرين.
يمثل المستثمرون المؤسسون قدرًا كبيرًا من حجم التداول في بورصة نيويورك، فهي تنقل كتل كبيرة من الأسهم ولها تأثير هائل على تحركات سوق الأسهم، ونظرًا لأنهم يعتبرون مستثمرين متطورين يتمتعون بالمعرفة، وبالتالي، من غير المرجح أن يقوموا باستثمارات غير مدروسة، فإن المستثمرين المؤسسيين يخضعون لعدد أقل من اللوائح الوقائية التي توفرها لجنة الأوراق المالية والبورصات لمستثمرك العادي اليومي.
الأموال التي يستخدمها المستثمرون المؤسسون ليست في الواقع أموالًا تمتلكها المؤسسات نفسها، ويستثمر المستثمرون المؤسسون عمومًا لأشخاص آخرين، فإذا كان لديك خطة معاشات تقاعدية في العمل، أو صندوق استثمار مشترك، أو أي نوع من التأمين، فأنت تستفيد بالفعل من خبرة المستثمرين المؤسسيين.
"اقرأ المزيد من المعلومات عن الأمور المالية على موقعنا مالبيديا (Maalpedia)"
المراجع المعتمدة:
مواضيع ذات صلة
مقالات ذات صلة
Interest الفائدة
Retail Investor مستثمر التجزئة
Book value القيمة الدفترية
انضم إلى مالبيديا
لنشاركك بكل جديد مباشرة إلى بريدك