Shareholder Equity (SE) حقوق المساهمين
_logo%201.svg)
ما المقصود بمصطلح حقوق المساهمين؟
حقوق المساهمين (SE) هي صافي قيمة الشركة، وتساوي المبلغ الإجمالي الذي سيتم إعادته إلى المساهمين إذا تم تصفية الشركة وسداد جميع ديونها. وبالتالي، يساوي حقوق المساهمين إجمالي أصول الشركة ناقصًا إجمالي التزاماتها.
تعتبر حقوق المساهمين رقمًا يلتفت إليه المستثمرون في الأسهم والمحللون عند تقييم الصحة المالية الشاملة للشركة. فهي تساعدهم في تقييم جودة مؤشرات الشركة المالية، وتوفر لهم الأدوات لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل.
تعتبر الأرباح المُبقاة جزءًا من حقوق المساهمين، بالإضافة إلى أي رأس مال يتم استثماره في الشركة.
النقاط الرئيسية لمصطلح حقوق المساهمين:
- حقوق المساهمين هي مطالبة المالك بعد طرح إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول.
- يمكنك حساب حقوق المساهمين عن طريق جمع جميع الأصول وجميع المطلوبات من الميزانية العمومية للشركة.
- تعني حقوق المساهمين الإيجابية أن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها، لكن التزامات الشركة تتجاوز أصولها إذا كانت سالبة.
- الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق المساهمين وهي النسبة المئوية من صافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح.
- تعطي حقوق المساهمين للمحللين والمستثمرين صورة واضحة عن الصحة المالية للشركة.
فهم حقوق المساهمين
كما هو مذكور أعلاه، تمثل حقوق المساهمين المبلغ الإجمالي لرأس المال في شركة مرتبطة مباشرة بمالكيها.
هذا يعني أنه المبلغ الإجمالي للأموال التي استثمرها المالكون فيها، إذا احتاجت الشركة في أي وقت إلى التصفية، فإن حقوق المساهمين هو مبلغ المال الذي سيتم إرجاعه إلى هؤلاء المالكين بعد استيفاء جميع الديون الأخرى.
تتوفر جميع المعلومات اللازمة لحساب حقوق المساهمين في الشركة في ميزانيتها العمومية، يمكنك معرفة إجمالي حقوق المساهمين لشركة باستخدام الصيغة التالية:
حقوق المساهمين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات.
تُعرف هذه الصيغة أيضًا باسم المعادلة المحاسبية أو معادلة الميزانية العمومية، الميزانية العمومية تحمل أساس المعادلة المحاسبية، لذلك، فإن خطوات حساب حقوق المساهمين هي كما يلي:
- حدد موقع إجمالي أصول الشركة في الميزانية العمومية للفترة.
- إجمالي جميع الخصوم، والتي يجب أن تكون قائمة منفصلة في الميزانية العمومية.
- حدد موقع إجمالي حقوق المساهمين وأضف الرقم إلى إجمالي المطلوبات.
- إجمالي الأصول يساوي مجموع المطلوبات ومجموع حقوق المساهمين.
الأصول الحالية والأصول طويلة الأجل:
تشمل الأصول الإجمالية الأصول الحالية وغير الحالية. تشمل الأصول الحالية النقد وأي شيء يمكن تحويله إلى نقد خلال عام واحد، مثل الحسابات المدينة والمخزون.
الأصول طويلة الأجل هي الممتلكات التي لا يمكن تحويلها إلى نقد بشكل موثوق به أو استهلاكها خلال عام واحد. تشمل الاستثمارات؛ العقارات والمعدات (PPE)، والأصول غير الملموسة مثل البراءات.
المطالبات الحالية والمطالبات طويلة الأجل:
تتألف المطالبات الإجمالية من المطالبات الحالية والمطالبات طويلة الأجل.
المطالبات الحالية هي الديون التي عادة ما تستحق السداد خلال عام واحد. ويشمل ذلك الحسابات المدفوعة (AP) وأي ضرائب مستحقة.
المطالبات طويلة الأجل هي الالتزامات التي يتعين سدادها على مدى فترات تزيد عن عام واحد. قد تكون للشركات سندات مستحقة السداد، وعقود الإيجار، والالتزامات التقاعدية ضمن هذا الفئة.
حقوق المساهمين الإيجابية مقابل حقوق المساهمين السلبية
يمكن أن يكون حقوق المساهمين إما سالبًا أو موجبًا، حقوق المساهمين السلبية تعني أن التزامات الشركة تتجاوز أصولها، إذا كان الأمر إيجابيًا، فإن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها. إذا ظلت حقوق المساهمين في الشركة سالبة، فيُعتبر إعسار الميزانية العمومية.
الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق المساهمين وهي النسبة المئوية من صافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح.
يجب عدم الخلط بين الأرباح المحتجزة والنقدية أو الأصول السائلة الأخرى، وذلك لأنه يمكن استخدام سنوات من الأرباح المحتجزة إما لتغطية النفقات أو أي نوع من الأصول لتنمية الأعمال التجارية، ضع في اعتبارك أن حقوق المساهمين، مع ذلك، ليست هي نفسها قيمة التصفية، عند التصفية، يتم تخفيض قيم الأصول المادية وتوجد ظروف استثنائية أخرى.
هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين ينظرون إلى الشركات ذات الأسهم السلبية للمساهمين على أنها استثمارات محفوفة بالمخاطر أو غير آمنة، حقوق المساهمين وحدها ليست مؤشرا نهائيا على الصحة المالية للشركة، إذا تم استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات ومقاييس أخرى، يمكن للمستثمر تحليل حالة المؤسسة بدقة.
مثال على حقوق المساهمين
إليك مثال افتراضي لإظهار كيفية عمل حقوق المساهمين، لنفترض أن شركة ABC لديها إجمالي أصول 2.6 مليون دولار وإجمالي الخصوم 920 ألف دولار، في هذه الحالة، تبلغ حقوق المساهمين في شركة ABC 1.68 مليون دولار.
ماذا يمكن أن تخبرك حقوق المساهمين؟
تساعد حقوق المساهمين في تحديد العائد الذي يتم تحقيقه مقابل إجمالي المبلغ المستثمر من قبل المستثمرين في الأسهم، على سبيل المثال، تُستخدم النسب مثل العائد على حقوق الملكية ROE، وهو نتيجة صافي دخل الشركة مقسومًا على حقوق المساهمين، لقياس مدى جودة استخدام إدارة الشركة لحقوق الملكية من المستثمرين لتحقيق الربح، تعني حقوق المساهمين الإيجابية أن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها ولكن إذا كانت سالبة، فإن التزامات الشركة تتجاوز أصولها، هذا مدعاة للقلق لأنه يخبرك بقيمة العمل بعد دفع المستثمرين والمساهمين.
ما هي مكونات حقوق المساهمين؟
بصرف النظر عن مكونات الأسهم (المشتركة والمفضلة والخزينة)، يتضمن بيان حقوق المساهمين أيضًا أقسامًا تعرض الأرباح المحتجزة والمكاسب والخسائر غير المحققة ورأس المال المساهم (الإضافي المدفوع)، يعكس جزء الأرباح المحتجزة النسبة المئوية من صافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح ويجب عدم الخلط بينه وبين النقد أو الأصول السائلة الأخرى.
كيف يتم حساب حقوق المساهمين؟
حقوق المساهمين هي الفرق بين إجمالي أصول الشركة وإجمالي المطلوبات، تُعرف هذه المعادلة باسم معادلة الميزانية العمومية حيث يمكن الحصول على جميع المعلومات ذات الصلة من الميزانية العمومية، خذ حقوق الملكية في بداية الفترة المحاسبية، أضف أو اطرح أي دفعات من حقوق الملكية (مثل إضافة النقد من الأسهم المصدرة أو طرح النقد المستخدم في مشتريات الخزانة)، وإضافة صافي الدخل، وطرح جميع توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة وأي خسائر صافية، وما تبقى لديك هو حقوق المساهمين لتلك الفترة.
استكشف المزيد من المعلومات القيمة عن الثقافة المالية وإدارة الأموال على مالبيديا Maalpedia – منصة المعرفة المالية العربية الخاصة بك.
المراجع المعتمدة:
مواضيع ذات صلة
مقالات ذات صلة
Cash Discount الخصم النقدي
Working Capital رأس المال العامل
Current Account الحساب الجاري
انضم إلى مالبيديا
لنشاركك بكل جديد مباشرة إلى بريدك